在AI高速发展的浪潮下，催化了很多领域的机会，其中半导体产业的需求逻辑正在一步步被重塑。

而在半导体产业链上，半导体设备作为“卖铲子”的角色，似乎正在迎来历史性的大爆发~~

半导体设备有多重要？

用中微公司创始人的话说就是：“每年市场千亿美元的半导体设备产业，支撑了万亿美元的集成电路和微器件，支撑了3万亿美元的电子工业，最终支撑了约20多万亿的整个数码产业。”

如果把台积电比作“米其林大厨”，那么半导体设备厂商就是制造“顶级厨具”的人。没有这些设备，你台积电哪怕技术再好，也没办法造出一颗芯片。

不少人都认为半导体设备的爆发是偶然，其实真不是！在老虎君看来，半导体设备的爆发是AI发展下的必然结果！

半导体设备的爆发，并不是偶然！

作为半导体产业链上的关键一环，半导体设备在全世界都拥有举足轻重的地位，甚至毫不夸张地说，大家所看到的“大国竞争”，其中很大一部分原因就是在争取半导体设备的话语权。

最近我相信大家已经看了不少相关的研报和文章，也都应该清楚为什么最近半导体设备的行情这么好，其中最核心的原因就亮点：

首先，在AI催生算力需求的前提下，存储芯片在需求端也呈现出了爆发式增长。最典型的就是已经有相关机构给过测算，预计2024至2030年，HBM（高宽带内存）市场规模年复合增速将达到33%，同时AI服务器对eSSD（企业级固态硬盘）的需求也在激增。

其次，虽然现在的存储芯片在需求端迎来了爆发，但是在供给端却存在供不应求的现象，这种供需严重失衡就会导致相关产品迎来涨价周期。

存储芯片的价格从去年下半年开始就已经飙升了，DDR4内存价格半年就涨了超200%，更是有一些服务器内存（如256GB DDR5）的单价突破4万元。现在市场普遍预期是今年一季度价格还会涨40%-50%，二季度或再涨20%。

上面这些因素，对于我国的半导体设备行业来说，是诱因，但是又不是唯一的诱因。因为我国的半导体设备在发展过程中还拥有一个先天优势，那就是“国产化”！

根据中国半导体行业协会数据，2025年我国半导体设备国产化率已从25%提升至35%，其中刻蚀、薄膜沉积等核心前道设备的国产替代率已超过40%，远远超过此前的市场预期。

而且据说上面已经给一些芯片龙头企业下了硬性指标，要求新建产能必须采购至少50%的国产设备，这意味着我国的国产半导体设备的发展空间有可能会被进一步打开。

这样看下来，半导体设备依托AI的发展正在加速腾飞，而我国的半导体设备领域除了有AI助力，还有国产化这条路，目前看走的很顺利~~

布局半导体设备，这个指数权威！

随着半导体设备的大火，不少投资者都想要第一时间进场，但是这个领域本身就是专业性很强的领域，与其选择个股给投资增加难度，通过指数基金布局显然是更合适的选择。

刚好市场上也有专门投资半导体设备的指数，它就是中证半导体材料设备主题指数（简称：半导体材料设备，下同）。

对于这个指数，我认为它能够代表现在A股的半导体设备：

因为从行业配置上来看，这个指数的半导体设备占比超过了60%，绝对的大头；半导体材料占比接近25%，二者合计占比超过了85%。这两个领域也是现在半导体产业链上发展潜力最大，机会最多的领域。

数据来源：wind；截至2026.01.12；行业分类为申万三级行业

而且，这个指数的成分股基本上都是半导体设备的绝对龙头，前三大成份股占据了超过35%的权重，不仅遵循了这个领域龙头为尊的特点，还能让这些龙头股在迎来发展机会和技术突破的时候，指数可以率先受益。

数据来源：wind；截至2026.01.12

值得一提的是，我观察了一下Wind给出的盈利预测，发现Wind对于这个指数成分股的盈利预期很乐观。无论是未来两年的营收增速还是归母净利润同比增速，数字都十分可观。只要不发生特别大的意外，这个指数成分股的盈利能力是比较有保障的。

数据来源：wind；截至2026.01.12

如果你也认可半导体设备的投资价值，如果你也想在2026年开年为自己的投资增添一些胜率和砝码，我认为可以关注一下跟踪半导体材料设备指数的半导体设备ETF易方达（159558）。如果大家怕追高，可以考虑一下定投，或者等调整的时候逢低布局。