消息面上，三星电子已率先暂停10月DDR5 DRAM合约报价，引发SK海力士和美光等其他存储原厂跟进，将导致供应链“断粮”，恢复报价时间预计将延后至11月中旬。第四季度上游原厂仅对科技龙头或一线云厂商提供报价，DDR5几乎完全没有释放产能给其他一般客户，存储“已完全进入卖方市场”。 受此影响，资金逆市流入半导体，半导体ETF(159813盘中净申购5800万份。

申港证券认为，海外云厂商大力支持和投入ASIC有望继续提高该领域市场份额，增速或超过整体市场，龙头企业对该市场展望积极，建议关注有望持续受益的配套产业链高速PCB、互联等环节，以及国产定制芯片IP供应商。关注国产AI产业链相关标的、有望受益存储上游控产、库存消化及行业供需关系改善逻辑下的模拟芯片、存储模组和端侧存储公司。

截至2025年11月3日 13:24，国证半导体芯片指数(980017)成分股方面涨跌互现，兆易创新(603986)领涨3.71%，北京君正(300223)上涨2.40%，华天科技(002185)上涨0.00%；格科微(688728)领跌。半导体ETF(159813)最新报价1.11元。

半导体ETF紧密跟踪国证半导体芯片指数，为反映沪深北交易所芯片产业相关上市公司的市场表现，丰富指数化投资工具，编制国证半导体芯片指数。

数据显示，截至2025年10月31日，国证半导体芯片指数(980017)前十大权重股分别为寒武纪(688256)、海光信息(688041)、中芯国际(688981)、北方华创(002371)、澜起科技(688008)、兆易创新(603986)、中微公司(688012)、豪威集团(603501)、长电科技(600584)、紫光国微(002049)，前十大权重股合计占比71.26%。

半导体ETF(159813)，场外联接(A：012969；C：012970；I：022863)。

以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。