养老保险个人账户的计发月数139个月，是60岁退休时计算个人账户养老金使用的计发月数，这是2005年国务院《关于完善城镇职工基本养老保险制度的决定》制定的，至今没有修订过。

养老金的计发月数是怎样推算出来的？

国家推出的养老金计发月数，很多人并不明白其是如何计算的。其实，推导公式是一个非常复杂的指数型计算公式。具体如下图：

我们的所有计发月数，使用计算公式成立的前提是：个人账户记账利率或投资收益率为4%，预期寿命是75岁。根据这两个前提在40~70岁退休的情况下，计算出来的数值才是233个月到56个月（四舍五入后的结果）。比如说，按照计算公式，60岁退休的计发月数应当是138.7575个月，四舍五入后则为139个月。

个人账户养老金的领取时间。

个人账户养老金等于养老保险个人账户的余额除以退休年龄确定的计发月数。

如果说养老保险个人账户余额是5万元，60岁退休每月可以领取359.71元个人账户养老金。

按照这个数值计算，即使养老保险个人账户没有利息，养老金也能领取139个月。

按照社会保险法的规定，养老保险个人账户记账利率是不低于银行定期存款利率的。只要每年有利息，每月领取1/139，领取的时间肯定是要超过139个月。

如果说利率达到4%的话，领取时间应当是180个月左右呢。

除非出现特殊情况，也就是说个人账户记账利率为负值。由于个人账户的记账利率也是要参考社会平均工资增长率的，再加上银行定期存款利率的参照，为负值的情况是不存在的。

不过，大家忽视了一个问题，就是养老金的增长。按照养老保险个人账户的管理办法，当退休人员的基本养老金出现增长时，个人账户的支取额度也要根据退休人员基本养老金的个人增长率而增长。

比如说，因为退休人员原本的基本养老金是1000元，个人账户每月支出300元。次年养老金调整以后，基本养老金提升至1100元，那么个人账户的每月支出额度将是330元。

假设这位退休人员是60岁退休，个人账户养老金原本余额为300元乘139＝41,700元。支出一年以后，假设记账利息为1000元，则剩余的养老保险，个人账户余额是41700元－3600元＋1000元＝39100元。剩余可发放月数为39100元除以330元等于118月，减少了21个月，而实际发放了12个月。如果未来还会继续增长，可发放月数只会越来越少。可能不需要等10年，就能把个人账户里的余额领完。

所以说，养老保险个人账户里的钱确实能够在计发月数之前领取完毕，一般是需要本人养老金增长率超过个人账户记账利率才能够实现。不过，像职业年金这样的，每月定额领取、不参与养老金增长的情况是不会出现的。