客户正在办理金融理财产品。山西经济日报全媒体记者 姚凡 摄

自去年五连降之后，目前的1年期银行存款利率已经进入“1”时代。与此同时，国债和银行理财产品也纷纷下调收益率。银行接连降息显示，那些靠存钱就能“躺赚”成为了过去时。

存款利率下调，低利率时代如何投资理财？钱往哪里投？降息对市场经济有哪些影响？连日来，记者对省城金融市场进行了走访。受访的市民已不再纠结钱存哪家银行能多几块钱利息了，更多考虑的是如何让自己辛苦挣到的钱在保值的基础上稳健增值。他们普遍认为，在利率下行的大环境下，银行存款显然已经不是最优选择，更多会选择理财、保险、股票等金融产品，以实现资产的保值增值。

多家银行宣布下调存款利率

近日，我省多家银行下调定期存款利率，涉及3个月、6个月、1年期、2年期、3年期等不同期限的存款产品。交行太原分行半坡西街支行客户经理徐婧林表示，近期部分中小银行调降存款利率是去年第三轮调降的延续，之前央行超预期出台降准、结构性工具等，使市场利率下移，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力，上半年全国性银行存款降息可能还会继续。

“当前，个人储蓄存款2年期、3年期利率均有不同程度的下降，以20万元大额存单为例，2年期调整为1.9%，3年期调整为2.35%，5年期调整为2.4%。”中行水西关街支行客户经理成琨表示，从去年开始，存款利率一直在下调。

省城某商业银行客户经理告诉记者，经过多轮存款利率调整之后，目前除了商业银行5万元起存，3年期平均利率在2.8%左右，其他银行各期限存款利率均在2.5%以下。接下来，预计各银行定期存款利率在2.8%以上存款产品将越来越少。

数据显示，截至2023年底，我国商业银行净息差已经下降至1.69%，首次跌破1.7%关口。从近期公布的上市银行年报看，上市银行净息差普遍出现下降，6家大型商业银行净息差降幅16至31个基点。

投资者如何管理钱袋子

对于普通市民而言，银行存款利率普遍下降之后，钱放到哪里，如何实现增值，成了当前需要面对的问题。对此，不少网友也在网上给出了自己的选择，包括购买国债、投资稳定分红的股票以及零钱组合理财等。

记者走访中了解到，随着存款利率降低，理财产品掀起波澜，备受关注。

“合理规划资金，根据自己不同阶段的需求，提前制定理财规划，尽量避开银行低利率时代。”家住建设北路的市民刘女士表示，理财产品存在一定风险，购买还需要谨慎。最近她在关注光大银行发行的几款较低风险的理财产品，年化利率在2.99%到3.17%之间，经过多番考察后，最终选择了1元起购、21天可赎的年化利率2.99%的一款产品。

目前，可供投资的产品种类十分丰富，但对投资者来说仍要保持理性。成琨表示，投资者要选择和自己风险偏好、期限、收益率要求等相匹配的理财产品。建议市民在理财产品上实现分散化投资。一方面，不同理财机构的投资风格、收益风险特征具有差异，适度实现投资风险的分散；另一方面，因为近年来资产轮动频繁，不同类型的理财产品收益也出现轮动现象，建议分散投资不同理财机构产品，也在投资不同理财产品类型上实现分散。

客观看待降息市场效应

降息是宏观经济调控的一种手段。业内人士认为，当前存款利率调整有利于减轻银行负债端成本刚性，缓解息差下行压力，有助于提升企业的投资意愿和生产能力，进而推动整个经济体系的良性循环。同时，下调存款利率，降低存款收益，对居民的投资和消费也有一定的刺激作用。

随着银行降息，存款收益减少，可能会引导市民调整资产配置，增加对理财、股票、基金等产品的投资，以获取更高的收益。同时，对债券、保险等金融产品关注度逐步提高，以实现资产的保值增值。李婧林表示，存款和理财市场具有一定的跷跷板效应，存款利率下调也有望进一步推动存款向理财“搬家”。随着存款利率持续下调，在低风险偏好下，银行理财相较于定期存款的超额收益优势提升，带动现金管理类产品存续规模进一步增加，进而带动理财市场总量增加。

“降息也会降低贷款成本，对于有购房、购车等贷款需求的人来说，无疑是一个好消息。”太原市民吴先生表示，自己计划购买一套位于长风街的住房，相较于降息之前，贷款支出会有所减少。

业内人士认为，随着居民和企业预期以及消费场景和经济环境不断改善，下调定期存款利率，有利于降低经济主体的储蓄意愿，将资金更多运用于消费和投资活动，既可以缓解存款定期化、长期化趋势，减轻银行负债端压力，又可以增强经济活力，维护房地产和理财市场稳健发展，促进经济良性循环。

山西经济日报全媒体记者 姚凡