当AI算力需求井喷、存储迎来“超级周期”，我国芯片产业正走出一条强劲的上行曲线。

先看两组数据——

今年前7个月，集成电路行业利润同比增长18.5倍，对全部电子行业利润增长贡献率超过八成；出口数据同比增长99.5%，价格上涨对出口的拉动作用突出。

产业的高景气度，在资本市场得到最直接的印证。上半年，A股芯片上市公司营收与利润普遍实现大幅增长。

亮眼数据背后，是产业逻辑的深层转变——我国芯片产业正在从“量的扩张”迈向“质的突围”，向核心技术和产业链“深水区”挺进。

何为“深水区”？

“十五五”规划纲要提出，全链条推动包括集成电路在内的重点领域“关键核心技术攻关取得决定性突破”。

如果说此前国产芯片更多集中在“设计”“封测”环节，那么当下产业“突围”则指向更上游、更高端的领域。

受益于人工智能产业爆发与存储上行周期，芯片产业的旺盛需求正在向产业链上游传导。

从市场端看，上游封装设备企业订单爆满，部分企业订单已排至2028年。国家发展改革委政策研究室副主任李超表示：“上半年国内主要晶圆代工企业产能利用率均保持在90%以上，各类工艺产能逐步放量，满足车规级、工业级等多类芯片制造需求，呈现产销两旺态势。”

从上市公司业绩看，产业链各环节龙头营收、利润普遍实现两位数，甚至三位数的增长。其中，半导体设备龙头北方华创、中微公司营收分别增长24.9%和34.89%，中微公司利润增长3倍；晶圆代工企业中芯国际营收增长19.44%，利润增长接近1倍。刚刚登陆科创板的国产DRAM龙头长鑫科技，更是交出了一份“惊艳”的半年报：上半年营收超1500亿元，同比增长8.7倍，盈利超776亿元，实现扭亏为盈。

从解决芯片“有没有”，到回答产业链“强不强”，全行业投资扩产同步提速。数据显示，今年前7个月，集成电路制造业投资同比增长11.5%，发展后劲充足。

上市公司半年报显示，加大研发投入成为产业链的共识。从研发投入增速看，大部分企业保持两位数高速增长，算力、存储相关企业增长最快，上游设备、制造企业明显快于封测企业。从研发投入体量看，这一趋势更显，产业链上游设备、存储制造龙头的研发费用显著高于设计、封测企业。

从资本市场的业绩普涨，到产业一线的产销两旺，中国芯片产业正在告别过去局部环节的单点突破，转向全产业链的深层再造。这场指向“深水区”的突围，正在驶入主航道。

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