深圳商报·读创客户端记者 陈燕青

进入7月，上市公司中报业绩披露窗口开启，公募机构调研热情大幅提升。公募排排网数据显示， 7月共有152家公募机构参与到A股调研活动中，覆盖到94个申万二级行业中的400只个股，合计调研达3280次，调研次数较上月增幅16.39%。

从行业来看，7月份公募机构对8大申万二级行业尤为青睐，均被公募机构调研突破100次大关。其中半导体最受青睐，公募机构参与到该行业中的31只个股调研，合计调研达433次，大幅领先于其余行业。其次是通信设备，公募机构参与到该行业中的8只个股调研，合计调研312次。此外，光学光电子、元件、通用设备、医疗器械、消费电子、自动化设备依次被公募机构调研162次、155次、148次、127次、121次和115次，调研覆盖个股数量依次为8只、13只、21只、12只、13只和10只。

从个股来看，106只个股被公募机构调研不下10次，其中公募调研次数前十个股均被调研不下45次。具体来看，通信设备行业个股中际旭创和新易盛，分别被公募机构调研158次和118次位列前二。其中，中际旭创吸引到89家公募机构调研，包括易方达基金、华夏基金、南方基金等14家管理规模千亿级别的公募。新易盛吸引到118家公募机构扎堆调研，其中包括华夏基金、嘉实基金等14家管理规模千亿级别的公募。

半导体行业个股前十占三席，源杰科技、澜起科技和联动科技依次被公募机构调研106次、63次和46次。源杰科技在分析半年业绩情况时表示，公司收入大幅增长，主要系数据中心业务收入增长。随着数据中心业务占公司整体的收入比例提升，公司整体毛利率水平提升。

从公募机构来看，71家公募机构调研热情高涨，均调研不下20次，前十名更是调研不下54次。另外，调研次数前十公募机构，在调研方向上极为一致，均对半导体行业个股展现出极高的调研热情。

富国基金7月调研84次最为勤奋，其调研个股中，半导体行业个股数量最多，达9只，包括联动科技、复旦微电、华润微、澜起科技、中颖电子、源杰科技、恒运昌、中科蓝讯、兆易创新。

南方基金79次调研中，覆盖到联动科技、复旦微电、澜起科技、芯海科技、中船特气、源杰科技、安凯微、兆易创新8只半导体个股。

嘉实基金75次调研覆盖到72只个股，其中半导体个股占到9只，分别是北京君正、联动科技、臻宝科技、东芯股份、华润微、澜起科技、德明利、源杰科技、兆易创新。

7月A股显著调整，创业板、科创50大幅回落。展望后市，富国基金认为，本轮调整主要系海内外共振“去拥挤”并导致市场再平衡，部分资金阶段流向不拥挤且阻力最小的板块，指数层面的“政策底”或已显现。短期来看，部分科技方向性价比逐渐显现有望迎来超跌反弹；中期来看，科技或仍是主线但下一阶段科技内部或更加“缩圈”和“分化”，随着AI硬件资金盘松动，下一轮做多窗口期市场风格有望更为均衡，AI中下游等泛科技、有景气改善线索的非科技方向等或都有一定机会，市场的轮动或将继续寻找前期涨幅有限、机构持仓较低且具备业绩支撑的方向。