3.6万亿的成交，今天大家可以看到芯片是批量涨停，但是4200家下跌，那这三个数字放在同一天，那就割裂性就非常强了。和讯张晓敏分析，今天这个盘面我盯了一天，越看越觉得有意思，一半火焰一半海水买对了，那么为什么会产生这样一种极端的分化呢？说白了就是全球的资金都在干一件事情，换仓从传统的周期股换到什么？科技股，导火索就是美光美光呢昨天晚上发布了财报，营收同比暴增346%，毛利率高达百分之之84.9，创了历史的新高，这种数据也是非常惊人的，盘后你就直接看到暴涨16%，那么CEO说了一句话，说存储供应紧张将持续到2027年以后两年半的景气周期，这是明牌同一时间呢康宁发布了这种玻璃光互联的技术，那么央行今天还放了5,000亿的mlf，净投放是高达了2,000亿，政策支持加上消息的这种利好，所以就炸了。

那么很多人觉得 AI可能就是一个概念，炒完就没了，那么今天我要跟大家讲的是还没有结束，SK海力士是暴涨了14.7%，计划赴美募资20090亿美元疯狂扩张。高通说2027年AI的数据收入高达50亿美元，盘后也是暴涨了15%，全部都在砸钱。再看一下今天盘面的另一个信号，很多人没有注意到券商今天也涨，券商是牛市的温度计，券商涨说明大资金在押注行情的延续。当然可能各位朋友也知道为什么近期的这个券商涨，前期说的这种保健单位要跟投2%~5%的这种事件的影响性，那么全市场今天是有4200只个股的下跌，说明今天赚到钱的只有踩对科技主线的人，那么这就是A股，然后我们来给大家拎一拎当下来说整个市场的一个框架结构，我们说就围绕一点叫做中报行情，而中报行情我们分成两条路，一条路叫做业绩一直好的，那么业绩一直好的分成什么？由于扩产周期所带来的，我们说公司的业绩的确定性，比如说AI的硬件端，所以今天大家可以看到所谓的光纤呐 PCB还还有这个我们说所谓的cpo等等，那么还有另外一条是我们说由于这种停产呢引发出来的这种涨价，那就是什么材料端，所以今天大家也都可以看到材料端的动作，除了说这个业绩一直好的，还有就是我们说在中报中业绩开始变好的，我们之前提到过这里面有锂电，有消费电子等等，所以中报行情依旧是当下行情的一个核心关注点，那么日内的这种分化就是常态再大的周期，那么节奏也是非常重要的，今天的这个芯片涨得太猛，那么明天大概率可能要分分化，追高就容易站岗，那么元件的涨价也才刚刚的启动，可以持续的关注大方向对了，节奏比什么都重要，不要在亢奋的时候追涨，也不要在恐慌的时候割肉。