又有银行对大额存单“下手”！投资者如何布局
又有一家银行下架了长期限大额存单。
5月7日起，民生银行停售半年期及以上大额存单产品。民生银行APP显示，目前该行在售的大额存单仅有1个月及3个月期限，利率均为1.7%。
这已经不是今年第一家下架长期限大额存单的银行。4月初，有媒体报道，以零售业务见长的招商银行已不再新发3年期、5年期大额存单产品额度。
长期限大额存单已难觅
“下个月有一笔存款就要到期了，最近找了很多银行，3年期大额存单还要抢，利率还比原来低了。”据中新经纬报道，有网友在社交平台上吐槽。
8日晚间，上游新闻通过查询多种方式发现，目前国有大行和股份制银行大额存单产品都比较紧俏，且五年期大额存单已基本绝迹，其他期限产品也面临期限和额度难两全的情况。
来源 工商银行app截图
以工商银行为例，该行2年期20万元起存，3年期20万元起存的大额存单均显示“售罄”，100万元起存的仍然还有额度，利率为2.35%。且其他期限大额存单也有不少已经售罄。
据中新经纬报道，其在交通银行和邮储银行App上看到，“大额存单”栏均无满足条件的产品在售。一位交通银行的客户经理表示：“现在只有定期存款，三年期5万起存年利率2.6%。”不过，值得注意的是，银行对不同客户展示的产品或不尽相同，具体情况还需咨询当地银行网点。例如，有受访者反映，其邮储银行手机App可以看到1年期大额存单产品，50万元起售，年利率1.85%。
华夏银行在线客服称，该行3年期个人大额存单发售日期5月6日至5月31日，起购金额20万元，发行利率2.6%。不过，在该行手机App并无显示，客服人员表示，可能是已经没有额度了。
事实上，随着定期存款利率下调、大额存单停售的同时，近期十余家银行还密集官宣调整曾经的“揽储利器”——协定存款、通知存款。
“五一”假期前后，渤海银行、大连农商银行等多家银行在官网、微信公众号等渠道发布公告，下架智能通知存款产品。
智能通知存款产品，是一种介于活期和定期存款之间的存款，是商业银行为了揽储而创新推出的高息存款。 值得关注的是，当前调整通知类存款多为区域银行。今年3月份，福建省内的多家银行，例如福州农商行、厦门农商行、连江农商行以及当地多家村镇银行相继公告，下架“富利宝”智能通知存款产品。
银行为何压降高成本存款产品？
相较于普通定存产品，大额存单不仅有动辄20万元的高起存点，存款利率也高于其他同期限的定存产品。 协定存款、通知存款因灵活性强、利息高等特点深受储户喜爱。他们都是银行的揽储利器。
但随着近年来的银行几轮集体调降存款利率，大额存单利率也一降再降，其3年期、5年期利率也从去年“3”时代降至当前的“2”时代，与同期限的定存利差不断缩小。目前，不少银行大额存单利率已与定存产品相差无几。
那么银行为何还要停售大额存单呢？
对此，业内普遍认为，多家银行停售长期限大额存单主要还是为了降低息差，通过减少长期债务、降低高息存款比例从而降低负债端成本，以缓解净息差收窄压力。国家金融监督管理总局披露的数据显示，截至2023年末，中国商业银行净息差已经下降至1.69%，首次跌破1.7%关口。
从近日公布的上市银行2023年年报看，42家上市银行中，有17家银行净息差低于1.69%的行业均值，占比达四成。其中，截至2023年末，交通银行和厦门银行的净息差均为1.28%，分别较上年末下降20个基点和25个基点。
在中信证券首席经济学家明明看来，银行不管是调降利率还是调整产品结构，背后的逻辑都是控制负债端成本。他指出，如果大额存单的收益和定期存款一致，其吸引力确实会大打折扣。但是大额存单可以在保持收益的基础上进行转让、支取灵活，能够一定程度防范流动性风险，这一优势依旧引得不少投资者趋之若鹜，而这也是银行停售大额存单产品的考量之一。
“银行进行产品结构调整，需要在降低负债成本和吸收存款之间找一个平衡。”博通咨询金融行业首席分析师王蓬博进一步分析指出，普通定存并没有大额存单支取灵活的优势，储户一旦提前支取，银行的负债成本也能有所降低。同时，银行也能通过长期限定存产品的较高利率提升对储户的吸引力，维持吸储力度。
他认为，如今银行对大额存单这块业务已经作出了取舍。而当下宏观经济环境中，银行必须推出更灵活的资管产品，提升自身的产品控制能力和服务能力。
图源 视觉中国
存款利率仍有下调可能
压降存款成本仍是当前银行的重点任务，市场预计未来调降存款利率或将成为常态，并预测2024年商业银行的存款挂牌利率或仍会继续迎来多轮调降，也不排除自律机制定价上限压降的可能，以进一步压降存款成本、减缓息差缩窄压力。
对此，投资者该如何布局？招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼建议，在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。总体而言，投资者应平衡好风险和收益的关系，来综合进行资产配置。
他进一步指出，如果希望获得较高收益，那么应承担更高的风险；如果不希望承担较高的风险，那么应该接受较低的收益。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。
(文中观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。)