今日提示

•2026春节档片单发布活动暨中国电影新春嘉年华将于2月9日举行。

•光通信公司Ciena将取代人力资源软件公司Dayforce纳入标普500指数，调整将于2月9日开盘前生效。

•龙韵股份2月9日起复牌，拟购买愚恒影业58%股权。

•吉华集团2月9日起复牌，控股股东和实际控制人拟变更。

上证精选

•国务院第十次全体会议2月6日召开，讨论拟提请十四届全国人大四次会议审议的政府工作报告稿和“十五五”规划纲要草案稿。

•2月7日，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号F运载火箭，成功发射一型可重复使用试验航天器。试验航天器将按计划开展可重复使用试验航天器技术验证，为和平利用太空提供技术支撑。

•截至2026年1月末，我国黄金储备为7419万盎司，环比增加4万盎司，已是连续第15个月增持黄金。

•截至2026年1月末，我国外汇储备规模为33991亿美元，较2025年12月末上升412亿美元，升幅为1.23%。

•八部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》，明确虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，一律严格禁止，坚决依法取缔。

•2025年社会物流总费用与国内生产总值（GDP）的比率降至13.9%，首次降低至14%以下，较“十三五”末下降0.8个百分点，再创有统计以来的最好水平。

•第二艘国产大型邮轮爱达·花城号现已实现全船贯通，建造工程总进度超91%，计划于2026年年底完成交付。

•国际能源署6日发布的报告预测，从现在到2030年，全球电力需求年均增速将超过3.5%，到2030年，全球电力结构中可再生能源与核电的合计占比将升至50%。到2030年，对电网的年度投资需要增加50%，电网系统的安全与韧性等也需要受到高度重视。

•2月6日，道琼斯工业平均价格指数首次突破50000点大关。英伟达涨幅超过7%。

上证聚焦

○工业和信息化部将加快国家算力互联互通节点建设

工业和信息化部2月6日发布《关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》。通知提出建立“1+M+N”国家算力互联互通节点体系，通过构建“统一标识、统一标准、统一规则”运行机制，实现不同区域、主体、架构的算力资源标准化互联和高效流动应用，有效提高公共算力资源使用效率和服务水平。下一步，工业和信息化部将加快推进国家算力互联互通节点建设，促进算力产业高质量发展，助力制造强国、网络强国和数字中国建设。

银河证券研报认为，AI大模型的快速演进与广泛应用，已成为驱动人工智能算力需求增长的关键力量。为应对这一趋势，全球主要云端服务提供商（CSP）正持续加大在计算基础设施方面的投入。2025年全球数据中心空置率处于历史低位，供需关系持续紧张。国金证券认为，全球数字化与智能化转型的底层逻辑依然坚固，AI的产业渗透远未到达终点，算力作为数字时代的核心基础设施，其长期成长逻辑依然清晰。

相关公司方面，浪潮信息深耕服务器行业，在AI服务器领域有较强的技术储备。科士达数据中心产品涵盖了不间断电源（UPS）、高压直流电源（HVDC）、温控、微模块、电力模块、铅酸/锂电池、动力环境监控等设备和系统。

大咖观市

○日历效应最强阶段来了

A股即将迎来春节假期前最后一个交易周。多家研究机构认为，A股市场存在显著的春节“日历效应”，持股过节或是更优选择。

广发证券表示，历史经验看，2月份及春节前后是“春季躁动”日历效应最强阶段，市场胜率高、小盘风格占优。在当前沪指4000点左右的位置，建议投资者重拾信心、重整旗鼓，备战农历马年的第一波上涨周期。

东吴证券认为，当下压制市场的因素将逐步减弱，结合春节“日历效应”，大盘有望开始反弹，且行情有望持续到节后数个交易日，因此建议投资者持股过节。配置方向上，可关注本轮调整中被过度定价的科技方向，包括半导体设备、存储芯片、算力通信和云计算等。

国信证券认为持股过节或为上策。回顾历史数据，春节前一周上证指数上涨概率为81%、涨幅均值为1.8%；节后一周上涨概率为76%、涨幅均值也有1.3%。1月中旬以来A股横盘震荡，最近一周波动加大，但市场仍处上行趋势中，本轮春季行情仍有进一步演绎空间。

中国银河证券建议投资者“轻仓持股过节”，认为“既规避了节前市场缩量调整的波动风险，又保留了节后春季行情的参与机会”。

产业情报

○四部门发布文件 加快推进数据要素价值化

为进一步明晰数据流通服务机构功能定位，提升数据流通交易服务效能，释放数据要素价值，加快繁荣数据市场生态，国家数据局、工业和信息化部、公安部、中国证监会等四部门近日发布《关于培育数据流通服务机构 加快推进数据要素市场化价值化的意见》。意见提出，鼓励公共数据产品和服务通过数据交易所（中心）开展流通交易。加强数据交易所（中心）管理，统筹优化布局，严控数量，适时开展整合优化。

东吴证券研报认为，2026年迎来“数据要素价值释放年”，预计关于数据产权、交易流通等方面基础制度有望进一步完善，各地公共数据、产业数据价值将进一步得到挖掘，建议关注数据运营、数据标注和分析处理、数据资产化三方面标的。

相关公司方面，浙数文化旗下浙江大数据交易中心有限公司参与发起浙江数商联盟并承担联盟秘书处职能。广电运通参股广州数据交易所有限公司，依托子公司广电数投这一投资平台，向各地推广、复制数字政府建设经验，赋能政府和企业数字创新生态建设。

○SIA预计今年全球半导体销售额超1万亿美元

美国半导体行业协会（SIA）2月6日表示，今年全球半导体销售额预计将达到1万亿美元。SIA称，2025年全球半导体销售额为7917亿美元，同比增长25.6%。这一迅猛增长预计将持续到今年，因为全球各大科技公司正斥资数千亿美元建设AI数据中心。

东海证券研报指出，全球半导体需求持续改善，PC、智能手机保持小幅增长，TWS耳机、可穿戴腕式设备、智能家居快速增长，AI服务器与新能源车保持高速增长。供给端看，尽管企业库存水位较高且仍在上升，但AI带来的部分细分市场需求高增，使得上游晶圆代工厂有所提价。长期看，半导体国产化有望继续加速，建议逢低关注细分板块龙头标的。

相关公司方面，兆易创新是全球唯一一家在NOR Flash、SLC NAND Flash、利基型DRAM和MCU领域均排名全球前十的集成电路设计公司。甬矽电子从成立之初就聚焦集成电路中高端及先进晶圆级封装测试服务，终端包含消费类电子、物联网、工业/汽车电子及AI高性能计算领域等，公司对2026年营业收入增速持乐观态度。

公司新闻

○永太科技拟以发行股份方式购买宁德时代持有的永太高新25%股权并募集配套资金。公司现持有该标的公司75%股权。本次交易完成后，宁德时代将成为公司股东。公司股票自2月9日起停牌。

○瑞立科密正在筹划发行股份购买程毅持有的公司控股子公司武汉科德斯16%股权暨关联交易事项。本次交易完成后，武汉科德斯将成为公司的全资子公司。公司股票自2月9日起停牌。

○杉杉股份控股股东杉杉集团及其全资子公司朋泽贸易、杉杉集团管理人与重整投资人皖维集团和宁波金资签署了《重整投资协议》。如本次重整成功，公司的控制权将发生变更，公司控股股东将变更为皖维集团，公司实际控制人将变更为安徽省国资委。

○晶合集成拟通过股权转让及增资的方式，合计向晶奕集成投资20亿元并取得其100%股权。晶奕集成是晶合集成四期项目的建设主体，晶合集成四期项目投资总额为355亿元，计划建设12英寸晶圆制造生产线，产能约5.5万片/月，重点布局40纳米及28纳米CIS、OLED及逻辑等工艺。本次交易将助力晶合集成优化产业结构，增强盈利能力。

○恒瑞医药自主研发的HRS-4642注射液，已被国家药品监督管理局药品审评中心纳入突破性治疗品种名单。该药物拟定适应症为联合吉西他滨和紫杉醇（白蛋白结合型），用于携带KRAS G12D突变的晚期或转移性胰腺癌的一线治疗。目前，国内外尚无同类药物获批上市。

○林洋能源计划以集中竞价交易方式回购股份，回购金额不低于1.5亿元（含）且不超过3.0亿元（含），资金来源为自有资金。回购股份将用于股权激励。回购价格上限为8.75元/股。此外，公司控股股东华虹电子计划自公告披露之日起12个月内，以自有资金通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式增持公司股份，拟增持金额不低于人民币5000万元且不超过人民币1亿元。

○招商蛇口董事会审议制定估值提升计划，以切实推动公司投资价值提升，增强投资者回报。具体方案涉及：原则上每年进行一次现金分红，2026年度至2028年度现金分红占当年归属于上市公司股东净利润的比例均不低于40%。

○天成自控全资子公司武汉天成于近日收到国内头部某汽车企业的定点通知，武汉天成成为该客户乘用车座椅供应商。本次定点的乘用车座椅项目为平台型项目（包含三款车型）。根据客户规划，项目预计于2026年10月开始量产，项目生命周期为5年，预计生命周期总金额为23亿元。

资金观潮

○机构席位净买入恩捷股份

2月6日交易公开信息显示，恩捷股份获机构席位净买入1.80亿元，占总成交额比例6.11%。

东吴证券研报认为，公司子公司湖南恩捷开发布局硫化锂、硫化物固态电解质及电解质膜产品，在电导率、粒径控制等核心指标上处于行业领先水平，当前已实现硫化锂百吨级产线，硫化物固态电解质十吨级产线，并已对接头部客户。

○机构席位净买入鼎胜新材

2月6日交易公开信息显示，鼎胜新材获机构席位净买入7277.85万元，占总成交额比例10.58%。

东吴证券研报表示，公司电池箔盈利水平明显提升，2025年第四季度业绩超预期。预计2025年第四季度电池箔销量环比增长10%以上，全年近20.8万吨，预计2026年出货量28万吨，同比增长35%。2025年，公司附加值较高的动力电池铝箔下游需求持续旺盛，产销量较去年同期有大幅提升，一定程度上促进了公司整体利润的增长。

机构调研

○川发龙蟒表示，近期公司核心产品73%工业级磷酸一铵受原料成本推动、传统农需冬储、新能源领域需求增长影响，市场价格有所上涨。根据百川盈孚数据，73%工业级磷酸一铵当前市场均价约6500元/吨；饲料级磷酸氢钙价格当前市场均价约3900元/吨。磷矿石方面，公司目前旗下天瑞矿业、白竹磷矿、板棚子磷矿的磷矿资源储量合计约1.3亿吨，原矿生产能力410万吨/年。根据百川盈孚数据，受新能源需求拉动，30%品位磷矿石持续保持高位，2025年均价约1016元/吨。

○南网数字表示，“伏羲”芯片主要应用产品为电力专用芯片及模组（“伏羲”主控系列芯片、安全系列芯片、北斗系列芯片）等产品。现阶段，“伏羲”芯片重点面向配网保护测控、生产监测和网络安全领域进行推广，已经在配电自动化终端、低压智能开关、配电智能网关等中低压配网智能产品应用，后续将进一步加大在智能终端、低压通信领域的芯片研发和推广应用工作。