【宏观与流动性】

央行开展9000亿元MLF操作，净投放7000亿元，维持流动性充裕。

特朗普称就格陵兰岛问题与欧盟达成框架协议，并暂缓对欧盟加征关税。挪威主权财富基金表态无意退出美国市场。

【卫星互联网】

国内规划：星网计划在2026-2030年间部署1.3万颗低轨卫星，拟启动招标。

商业航天：SpaceX团队来华审厂传闻锁定昇达科、华通等公司；马斯克积极推进SpaceX于2026年7月前IPO；蓝色起源推出6Tbps卫星通信网络。

太空经济：穿越者公司预订首批太空游客；蓝箭航天IPO进入“已问询”阶段。

光伏应用：网传SpaceX（S）和Tesla（T）的光伏技术路线与产能布局细节。

相关ETF： 卫星产业ETF(场内：159218)

【半导体】

IPO进展：燧原科技科创板IPO获受理，平头哥被传拟独立上市。

价格预期：业内专家（李飞飞）预期内存价格仍有2-3倍涨幅空间；卖方指出功率器件（MOS）价格回暖，CPU虚拟化相关软件弹性或更大。

相关ETF： 半导体设备ETF(场内：561980，场外：020464)、科创50ETF增强(场内：588450)

【机器人】

宇树科技公布2025年人形机器人出货量超5500台，量产下线超6500台。

OpenAI旗下人形机器人实验室规模已扩大四倍多。

相关ETF： 机器人指数ETF(场内：560770，场外：020482)

【人工智能】

巨头动态：苹果据传将推出全新AI聊天机器人Campos。

硬件需求：卖方上调2026年1.6T光模块需求预期至2500-3200万只；并探讨Rubin Ultra机柜采用铜连接的可能性提升。

相关ETF： 云计算ETF(场内：159890，场外：021716)、软件龙头ETF(场内：159899，场外：018385)、TMT50ETF(场内：159909，场外：004409)

【能源与资源】

受极端天气影响，天然气价格大幅飙升。

摩根大通对短期锂价表示乐观，但中期趋于谨慎。

相关ETF： 有色矿业ETF招商(场内：159690)、电池ETF(场内：561910，场外：016020)

【医药零售】

商务部等九部门联合发布促进药品零售行业高质量发展的意见。

相关ETF： 医药ETF沪港深(场内：517990)

【市场数据】

公募基金Q4前十大重仓股曝光，中际旭创、新易盛、宁德时代等居前。

Q4公募加仓有色金属、通信、非银金融；减仓电子、医药生物、传媒。

相关ETF： A500指数ETF(场内：560610，场外：022455)、有色矿业ETF招商(场内：159690，场外：026477)

【策略观察】

周四成交2.69万亿，微幅增量。尽管指数受权重压制，但市场情绪火热，全A平均股价创出新高，量化主导的微盘股及多条产业趋势线表现活跃。板块方面，建筑材料（涨价与政策预期延续）、军工（国产飞机+卫星）、石油石化（趋势）领涨，建材的持续走强印证了涨价逻辑的扩散。半导体板块内部轮动分化，低位涨价逻辑个股表现占优。题材方面，卫星互联网在短暂调整后迅速被资金“抢左侧”；国产飞机、油气、AI漫剧等多个题材均表现强势，市场赚钱效应扩散。整体氛围积极，投资者倾向于持有逻辑顺畅的标的，耐心等待轮动。

相关ETF： 中证2000增强ETF(场内：159552)、沪深300增强ETF(场内：561990，场外：024636)、1000ETF增强(场内：159680)

风险提示： 以上内容仅为市场信息汇总，不构成任何投资建议。提及个股及ETF仅供分析参考，不做推荐。市场有风险，投资需谨慎。