台积电最新公布2025年四季度财报，单季度营收首次突破10460.9亿新台币，并将2026年资本支出计划最高将达560亿美元，创下该公司历史新高。

受此提振，半导体产业链自昨日起强势拉升，设备、封测服务、材料等分支均表现突出。半导体设备ETF（561980）盘中上涨2.90%、实时成交额2.35亿元，净值、规模续创历史新高！资金面数据显示，该ETF昨日全天净流入7626万元，近5个交易日累计吸金1.85亿元。

成分股方面，半导体设备ETF（561980）第一权重股中微公司涨超6%、股价再创历史新高，北方华创、长川科技亦刷新新高，拓荆科技、南大光电涨超2%，中科飞测大涨6%，天岳先进涨超13%，康强电子强势封涨停板！立昂微、芯源微、安集科技等多股涨超5%。

【半导体设备或为新五年确定性最高的趋势之一】

2025-2026年，在“行业周期上行”与“国产替代深化”的双轮驱动下，半导体设备作为产业链中的“卖铲人”，表现出更强的需求确定性与增长弹性。

东莞证券指出，随着DRAM、NAND架构向3D化方向发展，会显著提升刻蚀、薄膜沉积设备相关需求。其中，3D化驱动DRAM和NAND所对应的设备可服务市场大致为原来的1.7倍和1.8倍；以北方华创、中微公司为代表的内资半导体设备企业有望逐步做大做强。

存储方面涨价潮持续，11月DRAM和NANDFlash合约价均上涨，12月DRAM现货价继续上涨。另外，TrendForce预计1Q26一般型DRAM合约价将季增55-60%，含HBM的整体DRAM合约价将上涨50-55%，NANDFlash合约价上涨33-38%。

开源电子认为，存储和先进逻辑的扩产增量乐观，能见度进一步提升，在产业加速的过程当中，卖铲人无疑最受益。半导体设备自主可控可能是新五年期间确定性最高的趋势之一。

半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，由于对国产设备、材料和设计龙头高度聚焦，该指数较同类指数呈现更高弹性——2025年至今涨幅94.69%、上一轮半导体周期（2018年）至今最大涨幅近670%，均在同类指数中位居第一。

该指数前十大权重股集中度接近80%，覆盖中微公司(刻蚀设备)、北方华创(多领域设备)、中芯国际(制造龙头)、海光信息、寒武纪(AI芯片设计)、南大光电（半导体材料）等细分龙头，设备+材料+芯片设计三行业占比超90%，有望充分受益于国产替代成长空间。

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