截至2026年1月14日 10:52，半导体ETF(512480)上涨2.51%，盘中换手3.73%，成交7.71亿元。成分股龙芯中科上涨14.86%，国科微上涨8.76%，佰维存储上涨8.30%，拓荆科技，珂玛科技等个股跟涨。

半导体ETF（512480）备受市场关注，投资目前唯一跟踪中证全指半导体指数的ETF，一键布局中国半导体行业增长红利。场外联接(A类：007300；C类：007301)。

消息面上，1月14日，智谱联合华为开源新一代图像生成模型GLM-Image，模型基于昇腾Atlas 800T A2设备和昇思MindSpore AI框架完成从数据到训练的全流程，是首个全程在国产芯片上完成训练的SOTA多模态模型。

国际方面，AI芯片管制放宽。当地时间1月13日，据美国联邦公报显示，美国放宽了对英伟达H200芯片出口到中国的监管规定。此前，美国总统特朗普通过社交媒体表示，美国政府将允许英伟达向中国出售H200人工智能芯片。

受AI相关需求拉动，存储芯片及生产存储芯片相关的设备和材料需求较好。IDC下调2026年PC出货量预期至最高9%降幅，市场形势持续恶化，消费电子产业链整体承压。在此背景下，AI对半导体产业的结构性驱动作用愈发显著，尤其是存储与先进制程环节展现出较强韧性。

光大证券认为，半导体材料国产替代紧迫性提升。根据TECHCET，预计2025年全球半导体材料市场规模约700亿美元，同比增长6%，2029年半导体材料市场规模有望超过870亿美元。国内方面，根据中商产业研究院统计及预测，2025年中国大陆关键材料市场规模达1741亿元，同比增长+21.1%。

中原证券指出，目前半导体行业仍处于上行周期，AI为推动半导体行业成长的重要动力。AI驱动存储器需求旺盛，存储器价格持续上涨，国内存储晶圆厂有望加速扩产。叠加国产头部存储晶圆厂即将上市扩产，有望推动国产半导体设备订单加速增长。

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