今日（1月12日），AI应用概念领涨市场，半导体板块活跃上行！中证全指半导体指数一度涨近2%，现涨1.40%，相关个股电科芯片涨停，龙芯中科涨超16%，唯捷创芯、复旦微电、恒玄科技等个跟涨。

机构分析指出，基本面：半导体行业周期上行、AI算力爆发、存储超级周期与国产替代加速共振。当前半导体行业已进入新一轮上行初期，景气抬升信号逐步显现。国际半导体产业协会（SEMI）预测2026年全球半导体制造设备市场规模将增至1450亿美元，市场资金认可度显著提升。AI算力革命驱动需求井喷，2026年CES展上，全球芯片龙头集中发布AI算力新品，英伟达Rubin AI计算平台推理算力较前代提升5倍，推理Token成本直降10倍，获微软Azure、AWS等云巨头订单；AMD新一代AI芯片MI455X GPU性能提升10倍；英特尔首发18A工艺酷睿Ultra3系列处理器，多线程性能提升60%，技术迭代直接拉动上游芯片及设备需求。全球芯片龙头技术突破带动全产业链需求扩张，AI服务器对存储的高需求加剧存储芯片供需缺口，为算力芯片及相关产业链带来持续增长动力。国产替代进程加速，2026年1月半导体行业协会数据显示，国内半导体设备国产替代率从2025年的25%提升至35%，其中刻蚀机、薄膜沉积设备等核心设备替代率突破40%，刻蚀机领域甚至超50%，核心环节突破显著，中芯国际、中微公司、华虹公司密集披露重大资产重组新进展，龙头企业资产重组强化产业链协同。

资金面：2026年年初高风险偏好的融资盘年初大幅加仓。市场风险偏好抬升，两融余额首破2.6万亿创历史新高，在净买入超1亿元的个股中，电子行业高居榜首，而半导体行业作为产业链上游，融资盘资金为半导体表现提供了坚实的资金支撑。电子板块是A股春季行情的传统主线，而半导体作为电子领域核心成长细分，在春季躁动中表现突出。2019-2020年春季躁动期间，半导体率先开启主升行情且全年延续强势，验证了其春季行情的领涨潜力。从当前市场信号看，春季行情已启动背景下，半导体板块交易活跃度维持高位，寒武纪、兆易创新等成分股开年成交额居前，且开年两融余额创历史新高，半导体行业成为融资资金重点流入方向。

值得一提的是，截至1月9日，泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)较前一日上涨近1%，最新净值创成立以来新高，年初至今累计涨幅已达9.50%。

泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)主要跟踪中证全指半导体产品与设备指数，采用“数据深度+人工研判”双轮驱动模型，以量化工具捕捉结构性机会。一方面，通过多因子模型动态筛选低估标的。基于财务数据与市场交易行为，构建涵盖盈利、成长、量价等六类核心因子的评估体系，以自下而上为主挖掘定价偏差；另一方面，结合产业趋势定性校准，对集成电路设计、制造、设备等子行业进行精细化分析，判断各子行业当前所处的位置及未来发展方向，实时调整配置比例。

最新报告期数据显示，泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)前十大重仓股包括寒武纪、中芯国际、海关信息、豪威集团、北方华创、兆易创新、澜起科技、华虹公司、紫光国微、瑞芯微。

展望后市，浙商证券认为，2025年半导体设备指数显著跑赢大盘，当前估值处于28%分位点。其中前道设备营收持续高增长，利润增速结构性放缓；后道设备迎来爆发式增长，净利率显著提升，行业呈现高景气态势。

在AI技术深度重塑全球产业格局的背景下，中国半导体产业迎来市场扩张、国产替代与整合提速的三重动能。泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)依托量化模型与产业研判的双轨策略，深度布局产业链机遇。

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