今日早盘，半导体产业链热度回升，上游设备环节表现活跃。热门半导体设备ETF（561980）盘中直线拉升上证1.23%，成份股海光信息大涨3%，安集科技、北方华创涨超2%，芯源微、中芯国际、华海清科、中科飞测等多股涨超1%。

行情的背后，或是市场对产业核心驱动力的再确认。华尔街巨头摩根士丹利最新报告明确指出，在史无前例的AI基建热潮与传统芯片需求复苏的合力下，芯片股的“长期牛市逻辑”依然完好无损。这份报告犹如一针强心剂，强化了市场对2026年半导体行情的信心。

当前产业共识日益清晰：无论AI芯片的设计竞赛如何激烈，最终都要回归到制造端。先进制程与先进封装是承载算力爆发的物理基础，而这直接取决于半导体设备的支撑能力。

中信证券指出，2025年9月以来，受下游大客户一系列注资合作、存储原厂陆续涨价等事件催化，头部半导体设备公司股价快速上行。考虑到本轮存储上行周期以及下游积极的逻辑需求，预计2025年/2026年全球半导体晶圆制造设备（WFE）市场规模将维持高个位数百分比同比增长，且存储占比有望进一步提升。同时，预计2026年中国大陆市场需求的正常化也将使得此前管制不确定性等风险逐步降低。看好半导体设备行业的投资机遇。

资料显示，半导体设备ETF（561980）中证半导，标的指数中半导体设备、材料、设计等“卖铲人”环节合计占比超过9成，成份股聚焦北方华创、中微公司、中芯国际等细分领域龙头，前十大集中度将近8成，具备较高的行业代表性与弹性特征。投资者或可借道把握本轮半导体“全球周期+国产替代”共振机遇。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎