2025年11月28日早盘，半导体设备板块异动拉升，京仪装备、拓荆科技涨超5%，中科飞测、晶升股份、华海清科跟涨。

消息面方面，华为正式发布《智能世界2035》与《全球数智化指数2025》报告，通用人工智能将成为未来十年最具变革性的技术驱动力，到2035年全社会算力总量将实现高达10万倍的增长。有机构表示，看好人工智能推动半导体周期向上，从设计、制造到封装测试以及上游设备材料端，建议关注半导体全产业链。

海外方面，美国启动名为“创世纪计划”的国家级科技行动，旨在通过整合联邦科学数据、国家实验室超级计算资源与AI基础模型，加速半导体、先进制造、量子科学等关键领域的技术突破。该计划将人工智能在科研中的应用提升至国家安全最高优先级，定位堪比“曼哈顿计划”，并明确将半导体与微电子列为六大重点攻关方向之一，有望系统性强化美国在硬科技领域的全球领导地位。海通国际指出，此举预示着全球科技竞争已进入以“AI+硬科技”为主导的新阶段，AI驱动的国家级科研战略正在重塑全球科技竞争格局。

行业方面，存储芯片供需紧张态势持续加剧，行业景气度进一步上行。广发证券认为，AI需求爆发推动DRAM和NAND市场全面趋紧，三大存储原厂美光、三星、海力士2025年第三季度营收与利润均实现同比增长，毛利率普遍提升。其中，HBM需求尤为旺盛，海力士预计其HBM供需紧张将持续至2027年；NAND方面，受限于供应增长有限而AI相关需求强劲，原厂普遍上调价格预期，闪迪预计2025年第四季度价格环比增长达中双位数。随着AI服务器持续放量，存储产业链有望迎来长期景气周期。

银河证券指出，在AI算力需求爆发与半导体国产化替代加速的双重驱动下，国内半导体设备行业正处于新一轮增长周期。特别是在HBM和先进封装技术发展背景下，对薄膜沉积、键合等关键设备的需求显著提升。当前国家大基金三期已开始布局三维集成技术路线，表明政策层面对先进封装设备的战略重视程度提高，这将有力推动本土设备企业在混合键合、ALD、PECVD等高端领域实现技术突破与产业化落地。

场内ETF方面，截至2025年11月28日 10:29，中证半导体材料设备主题指数强势上涨2.40%，芯片设备ETF(560780)上涨2.11%。拉长时间看，截至2025年11月27日，芯片设备ETF近3月累计上涨12.76%。成分股京仪装备上涨9.86%，上海新阳上涨5.92%，天岳先进上涨5.75%。前十大权重股合计占比63.78%，其中权重股拓荆科技上涨5.69%，中科飞测上涨5.50%，华海清科、沪硅产业等跟涨。

规模方面，截至2025年11月27日，芯片设备ETF近3月规模增长12.03亿元，实现显著增长。份额方面，芯片设备ETF近3月份额增长7.82亿份，实现显著增长。

芯片设备ETF(560780)：紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，根据申万三级行业分类，指数重仓半导设备超60%、半导体材料超20%，合计权重超80%。涵盖中微公司、北方华创、拓荆科技等设备龙头公司。场外联接(A：020639；C：020640)。

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