中美就稳妥解决多项重要经贸议题形成初步共识，贝森特称美方“不再考虑”对华加征100%的关税。10月27日A股开盘，三大指数集体高开，沪指高开0.48%，深证成指高开1.2%，创业板指高开1.75%。盘面上，存储芯片概念股高开，时空科技（605178.SH）、大为股份（002213.SZ）、盈新发展（000620.SZ）涨停，产业链人士称部分存储晶圆厂已暂停部分产品报价。

A股市场存储芯片概念股集体上涨，其中，大为股份（002213.SZ）涨停，上海新阳（300236.SZ）涨超7%，联芸科技（688449.SH）、精智达（688627.SH）、普冉股份（688766.SH）、国科微（300672.SZ）涨超6%，中微公司（688012.SH）、雅克科技（002409.SZ）涨超5%。

消息面上，据存储产业链人士消息，眼下，存储芯片市场正经历一场由AI驱动的、前所未有的全面缺货与涨价潮。这场始于上半年的涨势，进入第四季度非但没有趋缓，反而有进一步加剧的迹象。国内一家存储模组厂的员工近日向媒体感叹：这次涨价的特别之处在于，我在这个行业这么多年，之前从未见过涨价周期能够持续这么久。”有存储产业链人士称，目前部分存储原厂已经对部分Dram和Flash产线采取暂停报价策略。

相关ETF方面，半导体产业ETF（159582）早盘高开，盘中持续震荡，截至发稿，盘中上涨近2.5%，成交额近4000万，持续溢价，换手率近10%，交投活跃。成分股中涨多跌少，晶瑞电材（300655.SZ）涨超16%；南大光电（300346.SZ）涨超7%；江化微（603078.SH）、艾森股份（688720.SH）涨超6%；联动科技（301369.SZ）、富创精密（688409.SH）、拓荆科技（688072.SH）涨超5%；中微公司（688012.SH）、长川科技（300604.SZ）、上海合晶（688584.SH）、沪硅产业（688126.SH）等个股跟涨，涨幅均超3%。

科创芯片ETF博时（588990）盘中涨超1.5%，成交额近6000万，换手率近8%，溢价频现，买盘强烈。成分股中，东芯股份、富创精密涨超5%；联芸科技、中微公司涨超4%；拓荆科技涨超3%；沪硅产业、源杰科技、上海合晶、芯源微跟涨，涨幅均超2%。

相关机构发文表示，中美经贸气氛缓和，为市场情绪注入“稳预期”信号。从情绪层面看，科技主线的逻辑正在从“AI软件爆发”向“硬件与材料升级”迁移。短期资金或在“英伟达大会预期+国产替代突破”双线共振下，继续活跃于半导体设计与设备材料环节。

我们持续看好受益先进算力芯片快速发展的HBM产业链、以存储为代表的半导体周期复苏主线。

HBM，受益于算力芯片提振HBM需求，相关产业链有望迎来加速成长。存储芯片，受益于供应端推动涨价、库存逐渐回归正常、AI带动HBM、SRAM、DDR5需求上升，产业链有望探底回升。

半导体产业ETF（159582）紧密跟踪中证半导体产业指数，覆盖A股半导体材料、设备及相关应用等核心环节，行业纯度高、代表性强。