记者丨张赛男

编辑丨包芳鸣

连日来，A股半导体板块呈现强劲上涨态势。8月27日，半导体仍是市场上涨的主力， Wind半导体精选指数一度上涨超6个百分点，多股涨停。

21世纪经济报道记者据Wind数据统计，目前，共有86家半导体公司披露了上半年财报或预告，其中有54家实现净利润同比增长，上年同期实现增长的是50家。总的来看，今年上半年半导体行业温和复苏，但分化较为明显，存在结构性差异，例如高性能存储芯片、汽车电子、工控领域芯片需求旺盛，但消费市场修复放缓，影响了部分公司业绩。

整体温和复苏

从净利润增速的维度看，上半年半导体板块的表现要略好于去年同期，这不仅体现在数量上，也体现在龙头企业的增长幅度上。

上半年，共有16家公司净利润增速超过100%，部分公司净利润增速甚至超过1000%。

记者发现，多家公司均在财报中对行业走势作出总结，普遍基调是“复苏”。

不过，从净利润绝对值来看，今年上半年半导体行业复苏信号并不强烈。目前，共有76家半导体公司披露了净利润具体数据，实现总利润88.7亿元，而去年同期这些公司净利润总和为97.1亿元。从该维度看，上半年的半导体行业更贴合“温和复苏”的趋势。

现结构性机会

无论是从股价走势还是业绩表现看，半导体行业都处于周期上行的阶段，但从净利润绝对值变化也能发现，板块内还有不少公司在“拖后腿”。这意味着，产业链内部存在分化。

数据中心、算力中心的需求增长也推动了高性能存储芯片的需求，中电港（001287.SZ ）是英伟达、AMD、高通等国际芯片巨头的授权分销商，上半年净利润增速为65%，其称，全球半导体行业呈现结构性复苏，尤其是人工智能技术的快速迭代催生了相关应用领域需求增长，带动了处理器以及周边存储芯片等电子元器件出货量的提升。

湘财证券电子行业分析师指出，端侧AI算力的需求上行，驱动高性能以太网交换机、先进存储产品、GPU及边缘计算/端侧算力芯片等多种半导体硬件的市场需求稳步增长。传统消费电子领域，智能手机、PC及IOT板块弱复苏态势延续，叠加国产化替代仍为大势所趋，具有自主可控能力的半导体企业有望持续受益。