出品 | 搜狐汽车 · 汽车咖啡馆

作者 | 胡耀丹

你的蔚来ES8，交付了吗？如果还没有交付，可能要暂时“减配”了。

根据此前蔚来发布的官方说明，由于芯片供应短缺，为保障车辆交付，自2025年12月22日起，其上线总装制造的全新ES8，“后排娱乐扩展功能”将采用新技术方案。与原技术方案相对比，蔚来新技术方案少了两个功能，一是U盘本地视频播放；二是扶手箱内USB-C接口将车机画面输出至外接显示屏。

蔚来ES8推出新技术方案引用户热议 图源：蔚来APP

在全球汽车行业再次被“缺芯”阴云笼罩的背景下，蔚来成为第一个公开做出产品调整的中国车企。不禁令人想到，2021年的“芯片荒”下，它也是第一个因芯片短缺而短暂停产的造车新势力。

历史似乎上演了某种轮回。一方面，这给蔚来四季度的交付与盈利目标再“上压力”。另一方面，蔚来的调整如一面镜子，反映了当下汽车芯片的供需紧张情况。

12月18日，据媒体报道，本田表示，受安世半导体供给影响，本田与广汽集团的合资工厂将自12月29日起停产3天。同时，本田日本的工厂将在2026年1月5日起停产两天。更早之前，本田削减了北美部分工厂生产，通用汽车、大众汽车等均因芯片供应问题收到影响。

值得一提的是，此次蔚来ES8短缺的芯片主要影响视频编码/解码功能，大概率为视频处理类芯片。而对本田、通用、大众带来影响的安世半导体风波，影响的是功率芯片。目前业内热议的“芯片短缺”，主要针对的又是存储芯片。

全球汽车到底缺的是哪颗芯？经历了2021年的“缺芯荒”后，中国汽车乃至全球汽车是否有更强的供应链韧性？

距离2021年那场席卷全球的“缺芯”危机过去五年，“缺芯贵电”（芯片短缺、电池成本高企）的阴影，依然在汽车圈上空盘旋。

01 三类芯片紧缺

汽车需要的芯片包括控制芯片（MCU）、计算芯片（SoC）、功率半导体、通信芯片、存储芯片等。

一名国产MCU芯片企业高管告诉搜狐汽车，目前市场上并不缺MCU芯片。另一名国产头部芯片企业内部人士对搜狐汽车表示，目前缺的主要是存储芯片和功率芯片。

当下本田等国际车企面临的功率芯片短缺，最直接也最猛烈。

功率芯片的短缺，始于数月前安世半导体的“国际风波”。安世半导体是一家总部位于荷兰，但中国企业闻泰科技为控股股东的半导体公司，整体车规级功率半导体全球市占率超 30%。

今年9月，荷兰政府一纸行政令，宣布对安世实施全球资产冻结，并禁止其进行任何股权、人员或知识产权调整。10月，中国商务部发布公告，禁止安世中国及其分包商出口在中国境内制造的特定成品部件。

由于安世制造产能主要集中在中国，“出口限令”直接导致其海外大客户受到影响。不过，中国车企受到影响并不大。

今年10月，德国汽车工业协会（VDA）总裁穆希雅（Hildegard Mueller）发布声明称，如果不能尽快解决安世半导体芯片供应中断的问题，德国汽车产业将会被严重扰乱，厂商可能会面临停产。此外，梅赛德斯-奔驰、大众、宝马等车企巨头均表达了对安世半导体芯片“断供”的担心。

与功率芯片面临的短缺相比，存储芯片的紧张满是资本博弈的金钱味道。

“（国内外存储芯片价格）都受影响，国内爱炒货，影响更大些。”一名国内头部芯片厂一线销售人员对搜狐汽车说。

存储芯片包括内存和闪存两类，内存巨头包括由韩国三星、SK海力士、美光；闪存巨头包括三星、SK海力士、铠侠、美光、闪迪。

据媒体报道，SK海力士预计存储短缺将持续至2027年底。微软、谷歌等科技巨头正争相向美光、三星电子和SK海力士等存储芯片制造商争取供应。

在中国，存储芯片已经进入涨价周期。据央视财经报道，从9月起，存储芯片价格开始上涨，进入四季度后涨势加快，下游厂商争相备货，有生产企业产线满负荷运转，仍然供不应求。

存储芯片的短缺，是一个全球车企和科技公司均要面对的“灰犀牛”变量。

芯片行业有着三重周期规律。一是8-10年的需求周期，二是3-5年的产能周期，三是1-2年的库存周期。其中，需求周期由下游"爆款”产品、技术迭代驱动，比如个人电脑、智能手机热潮驱动SoC、存储芯片增长。

本次汽车芯片行业中供应紧张的存储芯片，就主要受需求周期影响。近两年，AI服务器、数据中心等需求激增，带动存储芯片价格上涨。智能汽车对存储能力的需求也在增长，因此汽车行业同样受到存储芯片短缺影响。

“2026年，汽车行业会面临前所未有的存储芯片供应危机，满足率可能不到50%。”12月，理想汽车供应链副总裁孟庆鹏在2025新汽车技术合作生态交流会上说。

第三类短缺的芯片，则是视频处理芯片。

在智能驾驶（内含摄像头方案）、“冰箱彩电大沙发”趋势下，智能座舱内多屏高清娱乐、行车记录、远程监控等功能逐渐普及，视频图像处理类产品需求猛增。2024年9月，安谋科技多媒体处理器研发负责人周华表示，如今视频图像处理类产品迭代速度极快。

视频图像处理类产品有多个种类，而蔚来本次供应紧张的芯片或只是其中一种。此前，CIS（CMOS图像传感器）芯片、ISP (图像信号处理器)芯片均被曝涨价、缺货。

无论是存储芯片还是视频处理芯片，它们的短缺反映出一个共同的需要：中国不仅要有主控芯片的布局，也要补上“小芯片”的拼图。

比如，在视频芯片领域，全球8M CIS（800万像素CMOS图像传感器）芯片市场份额，几乎被豪威科技、索尼和安森美这三家海外行业巨头垄断，视频编码芯片则由高通、博通、德州仪器、海思半导体等巨头组成较为稳定的格局。

“这次（缺芯）是让大家意识到，并不是只有某几个版块需要做好本土供应保障。类似功率芯片和存储芯片，过去认为是小芯片，并不是大家最关注的部分，也同样随时可能出现危机。因此全链条的本土方案是非常必要的，一定要有本土的平台来做保障。”一名国内知名芯片企业内部人士对搜狐汽车表示，这些“小芯片”过往比较稳定、不是冲突的关键地带、技术门槛不高，但是量很大。

除了“国产替代”全面布局，“适配”“兼容”也可能成为一个重要保障。

“我们作为汽车主控芯片 都要和外围（芯片存储、功率、电源等）去做适配。对我们来说，能做的工作就是和市场所有主流的、国内外的都合作，提前做好适配。不管客户需求是什么，保证我们都能支持。”上述芯片企业内部人士表示，一般车型会先选择主控芯片，再通过主控适配范围去定外围芯片，因此主控芯片本身要做一定的供货保障。

目前，国内头部汽车芯片厂商如地平线、芯驰科技、瑞芯微等均在拓展自身兼容能力。比如芯驰科技今年4月推出的E3650芯片，具有超过350个可用外设IO（Input/Output，输入/输出接口）。IO 越多，芯片可直连的外部设备越多，也意味着兼容性更强。

02 “缺芯贵电”考验车企韧性

在暂时难以改善的缺芯环境下，最受伤的是车企。作为第一个将“芯片难”拿到明面上的品牌，蔚来的应对策略“熟练得让人心疼”。

蔚来表示，将对2025年12月31日（含）前锁单，并采用新技术方案的ES8用户发放15000积分补偿。相关芯片供应改善后，也可花费12000积分后装原技术方案。

用“积分补偿用户+后装硬件”是新势力品牌在上一轮“芯片荒”时的老招式。2022年，蔚来、小鹏、理想因芯片紧缺出现交付难题，均提供了类似的政策“弥补”消费者。

但与2022年相比，当下的车企压力无疑更大了。

比如，虽然在乐道L90、蔚来ES8等重点车型的拉动下，蔚来销量略有起色，但面向2025年四季度盈利的目标，其仍然压力山大。财报显示，其第三季度亏损虽然收窄但净亏损仍有34.8亿元。

早早实现首次盈利的理想，压力同样不小。今年第三季度，其在连续盈利11个季度后迎来了首次亏损，净亏损6.24亿元。叠加MEGA召回、i8销量低迷、整体销量下滑等不利因素，处在“阵痛期”的理想抗风险能力也有所下降。

除了造车新势力，仍在变革中的上汽、广汽等大型车企集团，也将迎来更严苛的转型环境。

何况，当下的汽车行业不只有“缺芯”挑战，更有“贵电”隐忧。

今年6月至今，电池重要原材料碳酸锂价格飞涨，从跌破6万元到迈过11万元大关，涨幅超80%。搜狐汽车在《碳酸锂价格半年涨60% 未来还会出现暴涨吗？》一文中指出，多位专家分析，碳酸锂2026年或将稳定上涨。

12月，多家电池厂商宣布涨价。孚能科技在投资者互动平台表示，部分产品已完成调价落地。公司已建立完善的价格联动机制，可顺畅传导价格涨幅。当前部分原材料价格上涨叠加市场需求持续扩大，锂电池价格上涨已是行业明确趋势。

德加能源发通知称，决定自12月16日起对旗下电池系列产品售价上调15%。国轩高科也在接受媒体采访时表示,公司报价会随市场波动、供应链变化随时调整,存在传导机制，将根据原材料上涨进行合理更改。

“缺芯”影响交付，“贵电”影响成本。新能源政策退坡背景下，2026年，真正考验新能源车企韧性的时候，到了。